【風險披露聲明書】

更新日期: 2020年7月13日

1. 本風險披露聲明書（「本聲明書」）關於HKSTOX Limited（「我們」或「HKSTOX Limited」）根據適用於客戶與HKSTOX Limited的關係的相關協議書（「客戶協議書」）（包括任何適用的產品附件，及／或針對該產品或服務的任何額外的風險披露書）向客戶（「您」）提供服務相關的風險。本聲明必須與協議一併閱覽。除非另有指明，否則本聲明經界定的詞彙具有與協議相同的涵義。中文譯本僅供參考，文義如與英文有歧異，概以英文本為準。

2. 客戶務必審慎閱讀本聲明書並明白其內容至關重要。您應考慮載於協議及／或產品及國家附件的額外風險。在簽署協議前，請聯絡您自身的獨立稅務、法律、財務及其他顧問。

3. 在決定使用HKSTOX Limited的任何服務或訂立任何交易前，您必須考慮該等服務或交易、相關數字資產或產品的風險（在風險與該等服務或交易、相關數字資產或產品相關的範圍內）、他們因任何交易而蒙受的財務損失及經濟風險程度，以及交易產生的稅務、監管及會計處理手法。此外，您應在採取任何行動前仔細閱讀所有相關文件，包括協議及任何適用的國家或產品附件（以及該等文件可能提及的任何條款單、發售文件、白皮書或章程）。

4. 客戶協議書或本聲明書的內容概不構成基於任何您的情況給予的法律、投資或財務意見，亦非推薦參與任何服務，或認可或推薦任何現有的產品。如您不清楚協議或本聲明的任何披露、免責聲明或警告的涵義、影響或後果，在此強烈建議他們在訂立協議或使用任何服務前，尋求獨立的法律及財務意見。

5. 涉及數字資產的交易的損失風險可以較龐大。因此，您應根據您的投資目標、財務狀況、您的風險承受能力及您的投資經驗，仔細考慮該等交易是否適合您。您應能夠承受因為與HKSTOX Limited訂立交易（或與此相關）而損失所投資的全部金額，以及您可能欠下並須支付超出初始投資額的額外損失。在考慮是否進行交易或投資時，您應告知自己並注意整體風險，並尤其注意以下可能適用於某特定交易的具體的風險因素。請注意以下所披露的風險並非全面覆蓋所有相關風險。

6. 交易及服務風險：

6.1 合適性：您只應在妥善及仔細考慮後作出關於客戶協議書及與HKSTOX Limited進行任何交易的決定。您應根據您參與類似交易的經驗、您進行該項交易的目標、財務資源及其他相關的情況，決定某項交易是否合適。如您不知道該項交易是否適合您，您應索取獨立的法律、稅務或財務意見。數字資產較大的風險及其他特徵意味着它們是較適合專業及其他資深投資者（以及對數字資產市場有經驗及認知的投資者）的市場。

6.2 並非以存款方式持有的款項：任何在HKSTOX Limited所委託的唯一托管公司HKSTOX Finance Limited，其所持有的資產並非以「存款」（定義見《銀行條例》（香港法例第155章））方式持有。HKSTOX Finance Limited為客戶所持有的任何資產僅為提供服務的唯一目的而持有。HKSTOX Finance Limited並不受香港金融管理局監管，而HKSTOX Finance Limited持有的任何資產並非受保障的存款，並因此不受香港的存款保障計劃保障。此外, 任何於HKSTOX Limited 產生任何的交易均不會受到《證劵及期貨條例》（投資者賠償基金）所保障, 請客戶自行決定應否使用HKSTOX Limited 的服務。

6.3 佣金：在進行任何交易前，您應索取關於您將負責的所有佣金、收費和其他費用的詳情。如有任何收費並非以金錢表示（如：以交易金額的某百分比表示），則該您應在訂立交易前，要求以具體的金錢告知適用的費用。

6.4 暫停交易／網絡活動：在某些情況下，可能較難或無法變現數字資產的交易。若干網絡活動（包括網絡完全失靈）可能會很快發生並將影響數字資產持有人進行交易的能力。關於這些網絡活動的資料可能較難提前確定，並可能受第三方（包括網絡供應商調整設定以穩定網絡）有限度的介入所限制。

6.5 出現極端波幅的可能性：數字資產慣常地會有高波幅的時期，並偶然會有極端的每天甚至每小時波幅的時期。數字資產可基於多種因素（包括發現不當行為、市場操縱、更改數字資產的性質/或特徵，或政府或監管活動）而導致價值下跌或失去其全部價值。對代幣的需求可能部分或全數受揣測及／或市場氣氛帶動。

6.6 非研究報告：HKSTOX Limited向您發出的任何通訊的內容是由HKSTOX Limited的銷售及員工編製。該等材料並不旨在（且並不打算）作為一份“研究報告”、“投資研究”或“獨立研究”（定義見世界各地適用的法例及法規）。其僅旨在讓您整體地了解市況及近期活動。其並非旨在針對您的特定目標、情況及利益。HKSTOX Limited 或個別的寄發人均並非藉着向您提供資料據此招攬任何特定的行動或交易。

7. 網絡安全風險：

7.1 遺失私鑰是永久及不可逆轉的：遺失您的私鑰可能永久及不可逆轉地使您無法存取數字資產。HKSTOX Limited 或任何其他人士均無法存取或保護與您持有私鑰相關的數字資產。如私鑰被遺失，則可能無法把數字資產過戶至任何其他地址或錢包，而您須完全負責以符合您的個人保安狀況的方式安放您的私鑰。

7.2 交易可能不可逆：交易的本質是它們可能是不可逆的。 這意味著有關虛擬資產的意外或欺詐性交易可能無法恢復。

7.3 與時間有關的風險：交易在完成這些客戶條款和條件中所述的步驟後具有約束力。 此後，交易可能不會被撤銷。 最終的約束交易可能不會在提供說明的同時發生。 由於未在所需時間執行交易，您可能會蒙受損失。

7.4 原始碼變更及瑕疵：數字資產及智能合約相關的多個原始碼可予更改，並可在任何時間含有一個或多個瑕疵、弱點、不一致之處、錯誤或程式錯誤。除非HKSTOX Limited 另行以書面表示，否則並無就各方（除HKSTOX Limited以外）產生的任何原始碼進行任何稽核或調查。

7.5 加密方面的改變：加密技術及技巧的發展（包括人工智能及／或量子計算方面的進步）對所有以密碼為本的系統（包括數字資產）均構成安全風險。把這些技術及技巧應用到數字資產及／或HKSTOX Limited 平台可能會導致數字資產、HKSTOX Limited 平台或您的資料被盜取、出現損失、被遺失、被銷毁、出現貶值或其他損害情況。

7.6 倚賴互聯網：數字資產及HKSTOX Limited平台(APX.HK) 很大程度上倚賴互聯網。但是，互聯網的公開性質意味着部分或整個互聯網可能在某段時間不可靠或不能提供服務。此外，透過互聯網傳送資料時，可能會出現資料中斷、延誤、損壞或遺失；傳送資料時沒有被保密，或傳送惡意軟件的情況。以上的結果可能是您的指令沒有在建議的時間根據您的指示執行（或完全沒有被執行）。

7.7 未經授權進入：未經授權的第三方可進入或使用您的賬戶，並在您不知情或未經您授權下進行交易（不論是透過取得您使用的另一裝置或賬戶的控制權，或其他方式）。

7.8 網絡活動／Forks／Airdrops等：正如協議所載，數字資產可能會受制於多個網絡活動，包括Forks、Airdrops、對網絡的安全性、健全性或運作的攻擊，或網絡參與者就數字資產涉及的網絡作出具約束力的決定。該等活動可能會影響數字資產、網絡或平台的特點、功能、經營、使用或其他性質。該等事件亦可能會嚴重影響數字資產的價格或價值，甚至導至數字資產相關的網絡或平台關閉。該等網絡活動可能超出您或HKSTOX Limited的控制範圍，或如HKSTOX Limited有能力影響該網絡活動，則HKSTOX Limited的決定或行動可能不符合您的利益。如您向HKSTOX Limited過戶網絡活動涉及的數字資產，您可能無權享有網絡活動產生的收益，而HKSTOX Limited整體上有權保存因為網絡活動而產生的數字資產（例如，如網絡有fork）。如您希望使用該等網絡活動，則您不應把資產過戶給HKSTOX Limited。

8. 一般風險聲明：

8.1 市場風險：這是投資者因數字資產的市價變動而蒙受損失的可能性。這是基於數字資產本身的價格波動（不論是參考法定貨幣或其他數字資產（視乎情況而定））而蒙受投資組合市場價值不確定的風險。

8.2 流動性風險：您有可能因為不能即時出售或把資產轉換為偏好的替代資產（或可以轉換，但以虧損轉換）而蒙受損失。此針對任何特定數字資產的流動性風險可以是由於缺乏買家、有限度的買賣活動或未開發的數字資產二級市場引致。如出現重大的流動性風險，則HKSTOX Limited保留暫停其對於該等數字資產的買賣的權利，而這可能意味着HKSTOX Limited不能就HKSTOX Limited平台的數字資產提供報價。

8.3 通脹風險：數字資產可以因為其固有設計或透過網絡活動，而並非固定的資產供應量。如有額外的數字資產被增設，則該資產的價格可能會因為在現有的總資產之上增加額外的數字資產造成的通脹影響而下跌。

8.4 集中風險：在任何時間，均可能有一名或多名人士直接或間接控制任何特定的數字資產的絕大部分的總供應量。這些持有人個別地或一致地行事，並可能對平台構成重大影響，且可能可以影響或促使可能對數字資產的價格、價值或功能構成不利影響的網絡活動。網絡參與者可能作出不符合您作為代幣持有人的最佳利益的決定。

8.5 國家風險：如根據外國法例對某方發行的任何數字資產進行投資，或在其他司法管轄區的市場（包括與國內市場正式掛鈎的市場）進行交易，則在收回所投資的金額及任何利潤或收益方面，可能會因外匯管制、債務延期償付權或政府或其他官方組織實施的其他行動而被減少、延遲或受阻。在您進行任何交易前，您應了解該等特定的交易所涉及的任何規則或法例。您的本地監管機構將不能迫使執行您進行交易的其他司法管轄區的監管機構或市場的規則。在您開始交易前，您應就您所在的司法管轄區及其他相關的司法管轄區提供的不同濟助類型尋求獨立意見。如您所居住的國家就數字資產交易施加限制，則我們可能需要終止您使用HKSTOX Limited平台的權利，而我們可能不會獲准把數字資產過戶給您，或允許您把數字資產轉出HKSTOX Limited平台給您自己或其他人，直至監管環境允許我們這樣做為止。

8.6 稅務及需要對稅務機關進行的申報：除非另有指明，否則您須為交易相關的所有稅項（包括就交易徵收的過往或追溯性稅項）負責。在訂立任何交易前，您應了解收購、訂立、持有及出售交易涉及的數字資產的稅務影響。任何交易的稅務影響取決於您的業務活動的性質及所涉及的交易。因此，您應諮詢您的獨立稅務顧問，以了解相關的稅務考慮。HKSTOX Limited不會提供任何性質的稅務意見。HKSTOX Limited將遵守其向相關稅務當局申報其須披露的任何適用交易（包括您不時就稅務居民身份向我們提供的任何資料）方面的所有義務。您應就這對您的個人狀況而言的涵義尋求獨立的稅務及財務意見。

8.7 監管方面的不確定性：所有投資及交易均有可能蒙受監管／法律風險。數字資產在法律及監管方面的處理手法可能改變。監管數字資產的法規仍然未定，且在快速修改。法律及監管方面的處理手法因應司法管轄區而異。監管性的法律風險的影響，是數字資產的價值可能會因為法律或監管上的改動而下跌（或失去其全部價值）。這可能影響某項投資或交易的價值或潛在利潤。法律上的改動可導致之前合法的投資不合法，或須受限於大量限制（而這可能影響變現倉盤的能力）。可能會出現針對相關問題（如稅項）的修改，並根本地影響數字資產的價值或盈利水平。有關的風險是不可預測的，且取決於多項地緣政枱、經濟、主權及其他因素。成熟與新興市場之間的風險可能不對稱，而相對於其他數字資產，對某些數字資產的影響可能大很多。HKSTOX Limited建議您索取獨立法律、稅務及財務意見，並繼續監察您的投資及交易的法律及監管狀況。

8.8 新興市場：當數字資產是新興市場及資產類別時，新興市場及資產類別的價格波動可以是較極端的。價格差異及市場錯置並不罕見。由於關於數字資產的新聞是公開的（而可能不早於內幕人士進行交易前），故此市場可能在短時間內反應，造成極端波幅。數字資產市場可能沒有在較發達市場見到的相同程度的規管監管透明度的法規或規則、防止操縱措施、「熔斷」機制或其他機制。

8.9 數字資產並無基礎資產或財產：數字資產可能或變成不賦予對任何資產或財產的擁有權。當數字資產是支付型或實用型代幣時，該等數字資產並無基礎財產。數字資產一般在發行基金或公司出現資不抵債事件時沒有清算權。

8.10 數字資產並不附帶治理權：除非有所指明，否則數字資產附帶傳統證券可能附帶的治理權的機會不大。網絡參與者可能可以影響或進行針對數字資產的網絡活動，而這可對數字資產的使用、價值或價格造成負面影響。您有責任了解適用於某些數字資產的治理及投票權。

8.11 缺乏資料：您可能不能完全取得針對某數字資產（或其基礎平台或網絡）的全部資料。可能無法取得關於某數字資產（或它們的基礎平台或網絡）的進度或任何變更的最新資料。許多數字資產發行人或經營者亦可能沒有可用作評估達至它們所述的項目目標的能力的經營紀錄或往績。

8.12 貨幣或匯率風險：當交易以您的主要參考貨幣或數字資產以外的貨幣或某數字資產利率計價（包括如屬數字資產／數字資產交易，以穩定／支付型代幣計價），或當您在作出投資時兌換資金或數字資產，則會出現如外匯市場走勢對您不利，則在到期時（或在之前的任何交易）兌換為您的主要參考貨幣或數字資產（或初始資金或數字資產在兌換前的貨幣或數字資產（視乎情況而定））的淨收益可能大幅少於您的主要參考貨幣或數字資產於初始交易日期的初始投資額（而任何收入或收益可被完全忽略）的風險。您亦可能因為所支付的貨幣因發行該外幣的國家實施的外匯管制而貶值而蒙受損失。償還或支付欠下您的款項可能會因外匯管制或政府或監管機構對他們控制或監管的貨幣採取的其他行動而受到延誤或阻止。

8.13 利率風險：利率可升亦可跌。數字資產與利率之間的關係是不確定的，而數字資產的價值可受利率變動負面影響。如您使用了第三方向您提供的信貸服務而再向HKSTOX Limited購買數字資產，則利率變動可把任何虧損放大。

8.14 經營風險：經營風險（如重要系統及監控措施（包括資訊科技系統或數字資產網絡本身）故障或失靈）可影響數字資產整體的價值。尤其，數字資產在開發階段可能蒙受集中的經營風險（包括主要員工、治理及財務監控風險）。

8.15 數字資產交易及HKSTOX Limited平台的法律地位：多個司法管轄區的法律可能會適用於數字資產，以及透過HKSTOX Limited平台提供的交易或服務。大致上沒有關於把這些法例及法規應用到數字資產的案例，而這些法例及法規可在不給予HKSTOX Limited或您事先通知下修改。尤其，政府或監管機構目前對於數字資產的包容可能很快會改變，而數字資產可能會在任何時間被政府機構或監管當局視作一項擔保、投資、資產或金錢，而這將整體地影響HKSTOX Limited進行交易或持有數字資產的能力。基於圍繞數字資產的法規及法例，這意味着HKSTOX Limited平台可能不會在某些司法管轄區提供（或可能完全不會提供）。對於HKSTOX Limited平台的使用權的修改可在給予您很短的通知期（或不給您通知期）下單方面作出。HKSTOX Limited可能會收到政府機構及監管機構正式或非正式的查詢、通知、要求或警告。政府機構及監管機構可向HKSTOX Limited採取行動。基於這些事件，HKSTOX Limited可能需要終止服務、交易或HKSTOX Limited平台。您亦可能會因進行交易、持有數字資產及／或使用HKSTOX Limited平台而受制於政府或監管行動。您在簽署協議或進行交易前，應就協議及特定交易的後果尋求獨立法律意見。

如中文版及英文版內容出現差異或不一致，最終請以英文版本為準。